安徽項目風險評定及償債能力分析報告-有價值報告

利用主觀概率估計法分析項目風險時應注意到，主觀概率反映的是特定的個體對特定事件的判斷。在某種程度上,主觀概率反映了個體在一定情況下的自信程度。用主觀概率估計風險因素或風險事件發(fā)生概率的常用方法有等可能法、主觀測驗法、專家調查法等。主觀概率估計法是估計者根據合理的判斷和當時能收集到的有限信息以及過去長期經驗所進行的估計的結果。

風險評價就是要從項目整體出發(fā),弄清各風險事件之間確切的因果關系,這樣才能準確估計風險損失,并且制定相應的風險應對計劃,在以后的管理中只需消除一個風險因素就可避免多種風險。另外,考慮不同風險之間相互轉化的條件,同時還要注意降低風險發(fā)生概率和后果估計中的不確定性。必要時根據項目形勢的變化重新估計風險發(fā)生的概率和可能的后果。

在風險評價方法中,應處理好定性分析與定量分析的關系。定量分析大都采用方法,但它也有不足之處。首先存在基礎數據不足的難題其次是不易求解。定性與定量結合是一種比較好的方法,如AHP就是一個成功的例子。

蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法,是根據隨機數對投入變量值概率分布進行隨機抽樣,根據每次抽樣值計算項目的投資收益率.這樣經多次重復得到投資收益率的概率分布圖。根據收益率概率分布計算保險下限值和不經濟概率,以判斷方案的風險性。

蒙特卡羅模擬法具有顯著優(yōu)點。對于無法憑經驗決策的問題、不能用數學求解的復雜問題及不易做可控實驗的動態(tài)系統(tǒng)、均可用蒙特卡羅模擬法解決。亦即那些投入變量含有許多隨機因素,其轉換過程具有函數關系，又非一般數學式所能充分表達的,只能用蒙特卡羅模擬法解決。

計算得到的擬建技術方案償債能力指標對銀行等金融機構作為參考：技術方案自身有償債能力；自身償債能力不足，需要企業(yè)另外償還。企業(yè)層次的償債能力分析，償債能力分析，重點是分析判斷技術方案的財務主體——企業(yè)的償債能力。企業(yè)財務狀況考察，編制企業(yè)在擬實施技術方案建設期和投產后若干年的財務計劃現金流量表、資產負債表、企業(yè)償還計劃表等報表，分析企業(yè)償債能力。